La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) llevó a cabo con éxito la colocación internacional de Notas Estructuradas Pre Capitalizadas (P-Caps), con vencimiento en 2030, por un monto total de 12,000 millones de dólares estadounidenses a un plazo de 5 años. Se trata de la segunda emisión de bonos estructurados más grande en la historia en un solo tramo.
Durante el proceso de colocación, se recibió una demanda total de 23,400 millones de dólares, proveniente de 295 inversionistas institucionales a nivel global. Lo que representa casi el doble del monto finalmente asignado. Este amplio interés permitió incrementar el monto originalmente previsto de 10 mil millones de dólares y mejorar simultáneamente las condiciones finales de la emisión. Al reducirse el diferencial sobre el bono del Tesoro de los Estados Unidos de 200 puntos base (pbs) inicialmente anunciados, a 170 pbs, logrando así una compresión de 30 pbs. La tasa cupón fijo del instrumento fue de 5.50% anual.
Esta decisión refleja la confianza del mercado en la solidez macroeconómica del país y en la calidad crediticia del emisor. Igualmente, forma parte de la estrategia de optimización del balance del sector público, al permitir un manejo más eficiente de los pasivos financieros.
Cabe destacar que, aunque la transacción fue anunciada el pasado 21 de julio, su cierre se realizó hasta el día martes 29 de julio. Con el objetivo de llevar a cabo un proceso de comunicación directa con inversionistas, calificadoras crediticias y actores clave del mercado. Este proceso contribuyó significativamente a generar mayor certidumbre, optimizar las condiciones de la emisión y captar el interés de una base diversificada de inversionistas.
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Los recursos captados se destinarán al pago de obligaciones financieras y amortizaciones e intereses de deuda en 2025 y 2026.
Asimismo, se precisa que la operación será incorporada al Saldo Histórico de los Requerimientos Financieros del Sector Público. Conforme a los lineamientos establecidos por la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria y la Ley Federal de Deuda Pública.
